Вот тут описано как уменьшить размер win 98 до ~ 4 Mb при этом не потеряв ее работоспособности. Статья
Не знал куда это поместить, поэтому прилепил сюда, сам правда не пробовал, нет времени да и win 98 уже давно нет, но если кто-нить решится напишите о результате.